세후 배당은 세전의 84.6%
국내 배당은 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% = 15.4%를 원천징수합니다. 1억원을 배당수익률 5%에 넣으면 세전 500만원, 세후 423만원, 월 약 35만원입니다. 미국주식은 미국에서 15%를 떼고 국내에선 추가로 떼지 않습니다(종합과세 대상 아닌 경우).
월 100만원 배당에 필요한 돈
| 세전 배당수익률 | 필요 투자금 (세후 월 100만원) |
|---|---|
| 3% | 약 4억 7,300만원 |
| 4% | 약 3억 5,500만원 |
| 5% | 약 2억 8,400만원 |
| 6% | 약 2억 3,600만원 |
| 8% | 약 1억 7,700만원 |
수익률이 높을수록 필요 금액이 줄지만, 8% 넘는 배당은 주가 하락으로 수익률이 높아 보이는 경우나 커버드콜처럼 원금이 깎이는 구조인 경우가 많습니다. 배당수익률만 보지 말고 배당 성장률과 지속 가능성을 같이 보세요.
재투자와 배당 성장
세후 배당을 다시 사면 복리가 붙습니다. 1억, 세전 5%, 재투자 10년이면 자산 약 1억 5,100만원, 10년차 세후 배당 월 53만원입니다. 여기에 배당 성장률 5%를 더하면(배당도 주가도 매년 5% 성장 가정) 10년 후 자산 약 2억 4,700만원, 월 배당 약 87만원으로 차이가 큽니다. 배당주 투자에서 "지금 수익률"보다 "성장률"이 장기 결과를 좌우하는 이유입니다.
금융소득종합과세
이자와 배당을 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 초과분이 다른 소득과 합산해 6~45% 누진세율로 과세됩니다. 배당 5%면 투자금 4억부터 해당됩니다. 그 근처라면 ISA(비과세·9.9% 분리과세)나 연금계좌(과세이연)를 활용하는 게 유리합니다. 연금·ISA 절세 계산기에서 비교해 보세요.
자주 묻는 질문
월배당 ETF는 어떻게 계산하나요?
분배율(연 환산)을 배당수익률 칸에 넣으면 됩니다. 월 분배금이 주당 100원이고 주가 1만원이면 연 1,200원, 12%입니다. 단, 커버드콜 ETF는 분배금 일부가 원금 성격이라 주가가 따라 빠질 수 있어 장기 시뮬레이션은 보수적으로 보세요. 국내 상장 ETF 분배금도 15.4% 과세입니다.
배당락이 뭔가요?
배당 기준일 다음 날 주가가 배당금만큼 빠지는 현상입니다. 배당을 받으려고 기준일 직전에 사면 배당락으로 주가가 내려가 이득이 없을 수 있습니다. 배당은 "공짜 돈"이 아니라 회사 자산이 주주에게 이전되는 것입니다.